SEBI के दिशानिर्देशों के अनुसार नियोक्ता द्वारा किया गया कर्मचारी कल्याण व्यय राजस्व व्यय: दिल्ली हाईकोर्ट

इस बात पर जोर देते हुए कि लॉक-इन शर्त के अधीन शेयरों को खुले बाजार में नहीं बेचा जा सकता है, दिल्ली हाईकोर्ट ने कहा कि नियोक्ता द्वारा अपने कर्मचारियों को ऐसे शेयरों के आवंटन के दौरान अपने विदहोल्डिंग कर दायित्वों का पता लगाने के लिए प्राप्त मूल्यांकन रिपोर्ट को उन शेयरों के उचित बाजार मूल्य (FMV) के उद्देश्य से नहीं माना जा सकता है।

प्रधान आयकर आयुक्त बनाम मैसर्स रेलिगेयर सिक्योरिटीज लिमिटेड [आईटीए 311/2018] के मामले में निर्णय का उल्लेख करते हुए, जस्टिस यशवंत वर्मा और जस्टिस रविंदर डुडेजा की खंडपीठ ने दोहराया कि कर्मचारी कर्मचारी विकल्प योजना (ESOP) और कर्मचारी कर्मचारी खरीद योजना दिशानिर्देशों के संबंध में निर्धारिती/नियोक्ता द्वारा किए गए कर्मचारी कल्याण व्यय स्वीकार्य व्यय है।

पूरा मामला:

राजस्व विभाग ने उस आदेश से संपर्क किया था जिसके द्वारा आईटीएटी ने कर्मचारियों द्वारा प्रयोग के समय स्टॉक एप्रिसिएशन राइट (SAR) के खरीद मूल्य और ऐसे एसएआर के बिक्री मूल्य के बीच अंतर के कारण सीआईटी (ए) द्वारा पुष्टि की गई 2.04 करोड़ रुपये की अस्वीकृति को हटा दिया था, इसे व्यापार कटौती के रूप में स्वीकार्य राजस्व हानि माना था।

राजस्व की ओर से वकील ने तर्क दिया कि आईटीएटी इस बात की सराहना करने में विफल रहा है कि लॉक-इन अवधि के दौरान लॉक-इन अवधि के दौरान कंपनियों का एक ट्रस्ट बनाना एक सामान्य प्रथा है, जो कर्मचारियों को विकल्प का प्रयोग करने के बाद कंपनी छोड़ने से रोकने के लिए केवल शेयरों के संरक्षक के रूप में कार्य करता है, जबकि वर्तमान मामले में, निर्धारिती कर्मचारियों को दी गई एसएआर की छतरी के पीछे ट्रस्ट को दिए गए अपने ऋण को बट्टे खाते में डाल रहा है।

राजस्व विभाग ने इस तथ्य की सराहना करने में विफल रहने पर आईटीएटी के फैसले को भी चुनौती दी थी कि मर्चेंट बैंकिंग लाइसेंस एक पूंजीगत संपत्ति है जिसका स्थायी लाभ है जिसे निर्धारिती कंपनी द्वारा बिना किसी विचार के अपनी बहन कंपनी को हस्तांतरित कर दिया गया है, जिससे एक अकाट्य निष्कर्ष निकलता है कि लेनदेन आर्म्स लेंथ पर नहीं था।

विभाग ने तर्क दिया कि आईटीएटी इस तथ्य की सराहना करने में विफल रहा है कि मर्चेंट बैंकिंग लाइसेंस के हस्तांतरण का लेनदेन, जो हाथ की लंबाई पर नहीं था, ने पूंजी लाभ कर से बचने में निर्धारिती की मदद की थी, जो अन्यथा देय होता अगर लेनदेन किसी अन्य असंबंधित इकाई के साथ दर्ज किया गया था।

हाईकोर्ट का निर्णय:

जहां तक स्टॉक प्रशंसा और मर्चेंट बैंकिंग लाइसेंस हस्तांतरण के कारण अस्वीकृति के पहलुओं का संबंध है, बेंच ने पाया कि प्रधान आयकर आयुक्त बनाम मैसर्स रेलिगेयर सिक्योरिटीज लिमिटेड [आईटीए 311/2018 19 मार्च 2018 को फैसला किया गया] के मामले में निर्धारिती के पक्ष में निष्कर्ष निकाला गया और उत्तर दिया गया।

बेंच ने पाया कि आईटीए 311/2018 में समन्वय पीठ ने देखा था कि शेयरों के बाजार मूल्य और कर्मचारी को जिस मूल्य पर शेयर आवंटित किए गए थे, के बीच अंतर व्यय के रूप में स्वीकार्य है।

निर्धारिती द्वारा शेयरों का आवंटन सेबी के नियमों के सख्त अनुपालन में किया गया था, जो यह अनिवार्य करता है कि बाजार की कीमतों और उस कीमत के बीच का अंतर जिस पर कर्मचारियों द्वारा विकल्प का प्रयोग किया जाता है, उसे व्यय के रूप में लाभ और हानि खाते में डेबिट किया जाना है, और इसलिए, आकस्मिक नहीं, बेंच ने कहा।

इस बात पर कि क्या कराधान के प्रयोजनों के लिए काल्पनिक आय को ध्यान में रखा जा सकता है, बेंच ने रवि कुमार सिन्हा बनाम आयकर आयुक्त [2024:DHC:6076-DB] के मामले में दिए गए निर्णय का उल्लेख किया, जहां यह देखा गया था कि आय का वास्तविक प्रोद्भवन और आय का काल्पनिक प्रोद्भवन नहीं लिया जाना चाहिए।

"निर्धारिती को वास्तव में क्या उपार्जित किया गया है, इसका पता लगाया जाना चाहिए और जो अर्जित किया गया है, उस पर वास्तविक आय के दृष्टिकोण से विचार किया जाना चाहिए, वास्तविक आय की संभावना या असंभवता को यथार्थवादी तरीके से लेना और इन कारकों को एक साथ मिलाना, लेकिन एक बार प्रोद्भवन होने के बाद, एक आय को बंद करने के वर्ष के बाद पार्टियों के आचरण पर, जो अर्जित हुई है, उसे "कोई आय नहीं" नहीं बनाया जा सकता है, बेंच ने दोहराया।

इसलिए, हाईकोर्ट ने ट्रिब्यूनल के विचारों की पुष्टि की और राजस्व की अपील को खारिज कर दिया।